شيت اكسيل جدول اهلاك الأصول الثابتة_طرق حساب الاهلاك باحترافية

  

النسب المالية دون معنى لا قيمة لها

اخوانى المحاسبين سوف نتحدث اليوم عن موضوع مهم جدا والذى غالبا تجد الحديث فيه قليلا مع انه مهم جدا بل يهم كل محاسب وهو موضوع النسب المالية سوف نتحدث عن ما هى النسب المالية وكيفية الاستفادة منها وما هى معانيها المختلفة وهل هي بدون معنى واعتقد اخوانى انكم جميعا تعرفون اهميتها وهو ما يعنى أن أى نسبة نقوم باستخراجها  يجب أن نحدد ونعرف معنى واضحا ومهما لها بحيث يسهل معرفة اوجه القوة لدى الشركة وتنميتها ومعلرفة اوجه الضعف لدى الشركة وعلاجها وسوف نتناول فى هذا التدوينة النقاط التالية : 

• ليس هناك ما يسمى النسب المالية النمطية لكل الشركات (مقدمة بسيطة)
• تقسييم النسب المالية الى اربعة اقسام وشرح كل قسم بشكل كامل 
• مفاجاة شيت اكسيل جاهز للتحليل المالى ( عدد 2 شيت )

ليس هناك ما يسمى نسب نمطية لكل الشركات

أى أنه لا توجد ما يسمى بالمؤشرات الواحدة النمطية التى بالامكان استخدامها كمعايير ثابتة للحكم على قوة او ضعف المنشاة ولكن قد يتم استخدام بعض الموشرات للشركات الناجحة فى قطاع معين تعمل به شركتنا او استخدام تلك النسبة لنفس الشركة لمقارنة عن فترات سابقة لمتابعة تطور المنشاة او الشركة 

تم تقسيم النسب المالية إلى أربعة أقسام رئيسية وهى :

1.     نسب السيولة

2.     نسب الربحية

3.     نسب الكفاءة

4.     نسب الرفع المالى

نسب السيولة Liquidity Ratios

وهى النسب التى تقيس مدى فعالية وقدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل فى مواعيد استحقاقها باستخدام أصولها النقدية والقريبة للنقدية (الأصول المتداولة) دون تحقيق خسائر للشركة .

1. نسبة التداول  Current Ratio 

نسبة التداول = الأصول المتدوالة ÷ الالتزامات المتداولة

وتعبر هذه النسبة عن العدد  التى تستطيع فيها الأصول المتداولة مواجهة الخصوم المتداولة ، واذا ذادت هذه النسبة تدل  على قدرة الشركة على مواجهة أخطار سداد التزاماتها المتداولة التى تاتى بشكل مفاجى دون الحاجة لبيع أى أصول ثابتة أو الحصول على قرض جديد.

إلا أننا نعود للإشارة إلى أن النسبة لا يمكن أن تقرأ بشكل مطلق فزيادة النسبة هو شى جيد ولكن الزيادة تكون جيدة إلى حد معين بعد ذلك تكون غير جيدة فمثال قد تكون ارتفاع هذه النسبة بسبب زيادة بند الأصول المتداولة بسبب ركودالمخزون وعدم القدرة على اخراجه وهو أمر غير جيد وسبب اخر قد تكون زيادة النسبة بسبب زيادة النقدية بشكل مبالغ فيها وهذا يدل على عدم قدرة المشاة على استخدامها وبالتالى تقليل الربحية نتيجة زيادة النقود  ، وقد يكون بسبب زيادة حساب العملاء بسبب عدم استخدام سياسات واضحة فى التحصيل ومتابعة العملاء .

لذلك يجب التعرف على هذه النسبة ومقارنتها اما بمتوسط النسب للشركات الناجحة فى نفس المجال وكذلك مراعاة جميع البنود الأخرى التى يمكن استخلاصها من خلال هذه  النسبة وعلاقتها بالحسابات الأخرى بشكل يعظم الاستفادة من هذه النسب .

 

 

 

2. نسبة السداد السريع  Quick Ratio 

نسبة النقدية = (الأصول المتداولة – المخزون) ÷ الالتزامات المتداولة

وتشيرهذه النسبةالى  مدى قدرة سداد الالتزامات قصيرة الأجل خلال أيام معدودة ، ويتم اهمال المخزون بسبب كونه أقل حساب من حسابات الأصول المتداولة سيولة وكذلك لصعوبة تحويله الى نقدية خلال وقت قصير دون تحقيق خسائر فادحة .

 

3. نسبة النقدية  Cash Ratio 

نسبة النقدية = النقدية والأصول شبه النقدية ÷ الالتزامات المتداولة

وتشيرهذه النسبة مدى قدرة سداد الالتزامات قصيرة الأجل فى وقت قصير جدا فى الحال  ، وهى تعطى الادارة موشرا قويا  أنه وحتى فى احلك الاحوال و الأوقات يمكن الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.

وتعتبر الأصول شبه النقدية هى كل اصل يمكن تحويله إلى نقود خلال فترة قصيرة مثل الأوراق المالية التى تتداول فى البورصة المصرية .

نسب الربحية Profitability Ratios

وهي النسب التى تقيس مدى قدرة الإدارة وكفاءتها وفعاليتها فى استغلال الموارد الاستغلال الواضح والامثل لتحقيق ربح 

1. هامش مجمل الربح Gross Profit Margin  

هامش مجمل الربح = مجمل الربح ÷ صافى المبيعات

وتشير هذه النسبة الى  العلاقة بين صافى ما تحققه المبيعات من ايراد وما تحققه من تكلفة ( تكلفة البضاعة المباعة )، والواضح هنا انه يجب ان نقوم بمقارنة هذه النسبة بمتوسط النسب المحققة فى هذا المجال او القطاع  ، حيث بالامكان  أن تشير انخفاض هذه النسبة ارتفاع كبير فى تكلفة المواد و الخامات المستخدمة فى الإنتاج أو فى العمالة المباشرة أو ما شابه ذلك .

2. معدل العائد على المبيعات -هامش صافى الربح- Net Profit Margin

هامش صافى الربح = صافى الربح ÷ صافى المبيعات

وتشير مدلول  هذه النسبة الى  صافى الربح المحقق على كل جنيه من المبيعات ، وهى تقيس نسبة ما تحققه المبيعات من ربح بعد مواجهة وتغطية تكلفة المبيعات بالكامل  وكافة المصاريف الأخرى المصاريف الادارية والعمومية والمصاريف التمويلية المختلفة .

وكلما زادت هذه النسبة تصبح الامور جيداً ، ويجب علينا ان نقارن هذه النسبة بمتوسط النسب التى تحققه الشركات فى نفس المجال او القطاع ، كما يجب علينا ان نعرف ان استخدام هذه النسبة وحدها ليس كافيا ابدا  فربما بالرغم من زيادة هذه النسبة فى الكثير من الاوقات لا تحقق المنشاة معدلاً مناسباً للعائد على حقوق الملكية .

3. معدل العائد على حقوق الملكية  Return on Equity 

معدل العائد على حقوق الملكية = صافى الربح ÷ حقوق الملكية

وتشيرهذه النسبة عن العائد الذى يحققة الملاك من استثمار أموالهم الخاصة  بالشركة ، وهذه النسب تعتبر من أهم النسب الربحية المستخدمة حيث من خلال هذه النسبة  قد يقوم الملاك باتخاذ قرار الاستمرار فى هذا النشاط أو القيام بتحويل المال الى اسثمار اخر من الاستثمارات التى يرى انها تحقق عائدا كافى من وجهة نظره .

وقد يكون العائد الكافى من نظر الملاك ما يساوى  معدل العائد الخالى من الخطر بالاضافة الى  بدل المخاطرة وهو يختلف من مجال الى مجال ومن مشروع الى اخر.

ويشير هذا المصطلح معدل العائد الخالى من الخطر الى ذلك العائد المؤكد الحصول عليه بنسبة مائة بالمائة  حيث لا يواجه المستثمر أى نوع من انواع المخاطرة أو مواجهة التقلبات فى ذلك العائد وفى العادة ما يستخدم معدل العائد على أذونات  الخزانة كموشر لعائد خالى من الخطر فى ظل معدل تضخم يساوى صفر ، أما اذا كان هنالك حالة بالامكان وجود معدل تضخم ففى العادة يستخدم معدل العائد الإسمى الخالى من الخطر ويتم حسابه كما يلى :

معدل العائد الإسمى الخالى من الخطر = (1 + معدل العائد الخالى من الخطر ) (1+ معدل التضخم) - 1

أما ما يسمى بدل المخاطرة فهو الذى يشار اليه بذلك الجزء من العائد الذى يريد المستثمر ان يحققه  نظير تحمله هذه المخاطر الإضافية عند الاستثمار فى فى المجالات التى  قد تتعرض للتقلبات المختلفة  ويتم تقسيم المخاطر وفقا لما يلى  :

1.     مخاطر الأعمال Bussines Risk

2.     مخاطر التمويل Financial Risk

3.     مخاطر السيولة Liquidity Risk

ويمكن تقسيم المخاطرة بوجه عام إلى شقين ، أحدهما يكون راجع او مرجعه إلى السوق ككل وهو  ما يطلق عليه 

المخاطرة المنتظمة والأخر يكون راجع او مرجعه إلى الشركة نفسها وهو ما يطلق عليه المخاطرة غير المنتظمة ويتم 

تحديدها وقياسها و التحكم فيها من داخل هذه الشركة .

وقياس هذه المخاطرة المنتظمة للاستثمار يتم عن طريق الربط بين العائد على الاستثمار والعائد على السوق ككل ليتم تحديد ما يسمى معامل المخاطرة المنتظمة .

4. معدل العائد على الاستثمار  Return on Investment 

معدل العائد على الاستثمار = صافى الربح ÷ إجمالى الاستثمار

ويتكون إجمالى الاستثمار من (رأس المال العامل + إجمالى الأصول طويلة الأجل) ، أو من (مجموع حقوق الملكية + القروض طويلة الأجل).

 

ويشير مدلول هذه النسبة عن مدى قدرة الشركة وكفاءتها  فى استخدام والادارة الفعالة  لكل الأموال الموجودة لديها من المساهمين واصحاب الاموال والقروض من البنوك وغيرها  فى تحقيق العائد على تلك الأموال حيث أن الفرضية الأساسىة هو انه لابد من وجود تكلفة لتلك الأموال وهو ذلك  العائد المطلوب على حقوق المساهمين واصحاب الاموال والفوائد التى تدفع على هذه القروض ، والتى ينتظران  تحقيق معدل عائد على الاستثمار يساوى تكلفة هذه الأموال وذلك فى  أقل تقدير.

ويتم تقدير تكلفة الاستثمار باستخدام التكلفة المرجحة لبنود التمويل كما يلى :

بنود التمويل	الوزن النسبي (1)	ت. التمويل (2)	ت. مرجحة (3)=(1)*(2)
رأس المال	%	العائد المطلوب %	%
قروض طويلة الأجل	%	ت. الاقتراض %	%
الإجمالي	100%		%

وتكون تكلفة التمويل هى إجمالى التكلفة المرجحة لبنود التمويل ،والتى يتم المقارنة بينها وبين العائد على الاستثمار لتحديد فعالية الشركة و كفاءتها  فى إدارة الأموال المستثمرة.

 

5. معدل العائد على إجمالى الأصول  Return on Total Assets 

           

معدل العائد على إجمالى الأصول = صافى الربح ÷ إجمالى الأصول

ويشير مدلول  هذه النسبة عن مدى كفاءة المنشاة وقدرتها على توظيف أصولها فى تحقيق الربح  ، وكلما زادت  هذه النسبة كلما كان ذلك دليل على مدى  كفاءة المنشأة فى الاستغلال الامثل لأصولها ، ويتم استخدام متوسط إجمالى الأصول عند حساب هذه النسبة (أصول أول المدة + أصول أخر المدة)\2 ، ولابد من المقارنة بين  هذه النسبة و متوسط النسب التى تحقق فى هذا المجال اوالقطاع.

وتوظف معادلة دى بونت فى معرفة  ما هى مسببات  الارتفاع أو الانخفاض فى العائد على هذه  الأصول حيث يتم الربط بين نسب العائد على المبيعات ومعدل دوران الأصول كطريقة  لتحليل كمية او قدر كبير من حسابات قائمتى الدخل والميزانية لمعرفة أوجه الضعف وعلاجها بحيث لا تتكرر مستقبلاً أو أوجه القوة و التفوق لمحاولة تطويرها .

العائد على الأصول = العائد على المبيعات × معدل دوران الأصول

العائد على الأصول =(صافى الربح ÷ صافى المبيعات) × (صافى المبيعات ÷ إجمالى الأصول)

وهنا يتم التحليل الدقيق لبنود وحسابات الأرباح من إيرادات وتكاليف وايضا حسابات و بنود المبيعات من كمية  وسعر بيع ، كما يتم ايضا  التحليل الدقيق لبنود وحسابات الأصول من أصول ثابتة واصول متداولة للوصول من هذه التحليلات  يتم تحديد الاسباب التى قدتزيد من كفاءة العائد على هذه الأصول.

نسب النشاط Activity Ratios

وهى النسب التى تشير الى مدى قدرة الشركة وكفاءتها  فى استخدام مواردها الاستخام الامثل 

1. معدل دوران الأصول الثابتة  Fixed Asset Turnover 

معدل دوران الأصول الثابتة = المبيعات ÷ الأصول الثابتة

ويشير مدلول هذه النسبة الى قدرة  المنشأة فى تحقيق الاستفادة القصوى من الأصول الثابتة التى لديها فى تحقيق اكبر ربح للمنشأة.

2. معدل دوران المخزون Inventory Turnover 

معدل دوران المخزون = تكلفة المبيعات ÷ متوسط المخزون

ويشير مدلول  هذه النسبة إلى عدد المرات التى يتم فيها دوران  المخزون لدى الشركة وكلما ارتفعت  هذه النسبة كلما يدل ذلك على ان الشركة فى الاتجاه السليم  حيث يكون بامكان الشركة  ان تحقق الارباح الكبيرة التى تريد ان تحققها باستخدام هامش ربح أقل من الشركات التى تعمل فى نفس المجال او القطاع والمماثلة لها  والتى يكون  لديها معدل دوران مخزون أقل ، وهى تعتبر ميزة كبيرة من المميزات التنافسيه والتى يمكن الاستفادة منها بشكل كبير .

 

3. معدل دوران إجمالى الأصول  Total Assets Turnover 

معدل دوران إجمالى الأصول = المبيعات ÷ متوسط إجمالى الأصول

وتعكس هذه النسبة مدى نشاط الأصول و قدرتها على تحقيق المبيعات من خلال استخدام إجمالى أصول الشركة بشكل جيد.

4. معدل دوران المدينين  Accounts Receivable Turnover 

معدل دوران المدينين = المبيعات الأجلة ÷ متوسط حسابات المدينين

وتعكس هذه النسبة مدى الكفاءة فى عملية التحصيل ومتابعة الديون الخاصة  بالعملاء فى الشركة وكلما ارتفعت هذه النسبة كان ذلك يدل على ان الشركة فى الاتجاه الصحيح وانه فى صالح الشركة.

5. معدل دوران الدائنين  Payables Turnover 

معدل دوران الدائنين = المشتريات الأجلة ÷ متوسط حسابات الدائنين

ولابد ان يكون هذا المعدل بالقرب من معدل دوران المدينين مع الاخذ فى الاعتبار اختلاف قيمة المبيعات إلى قيمة المشتريات  واذا زاد معدل دوران المدينين عن الدائنين تكون الشركة فى الاتجاه الصحيح ويكون فى صالحها .

6. متوسط فترة التحصيل Average Collection Period  

متوسط فترة التحصيل = إجمالى حسابات المدينين ÷ متوسط المبيعات اليومية(صافى المبيعات السنوية ÷365)

ويشير هذا المتوسط الى  الفترة التى يتم فيها تحصيل  الديون من المدينين وكلما زاد هذا الموشر كلما كان ذلك دليلا سيئا على قدرة الشركة على تحصيل الديون وضعف الادارة التى يكون من اختصاصها ذلك على سبيل المثال ادارة التحصيل ، كما أن زيادة  هذه الفترة قد يدمر على الشركة  فرص كبيرة  لاستثمارهذه الأموال التى تكون  لدى العملاء أو فى احيان اخرى قد يودى ذلك الشركة الى تحمل مخاطر واعباء اخرى مثل اخذ قروض من البنوك وهذا بالطبع يحملها فوائد على هذه القروض لمواجهة الاعباء.

7. متوسط فترة السداد Average Payment Period 

متوسط فترة السداد = إجمالى حسابات الدائنين ÷ متوسط المشتريات اليومية(صافى المشتريات السنوية ÷365)

ويشير هذا المتوسط الى الفترة التى يتم فيها السداد للموردين الديون التى تكون على الشركة لصالحها ويمكن الاشارة الى ان ديون الموردين من مصادر التمويل القصيرة الأجل بالنسبة للشركة وكلما زاد هذا المتوسط يكون فى صالح الشركة وان الشركة فى الاتجاه الصحيح  ما دام تم الاتفاق مع الموردين أنفسهم ولا يجعل  الشركة تظهر فى  صورة سيئة وانها غير قادرة على  السداد.

8. فترة التخزين  Storage Period 

فترة التخزين = 365 ÷ معدل دوران المخزون

ويشير هذا المعدل الى الفترة التى يكون فيهاالمخزون موجود بالمخازن قبل ان يخرج ويمكن الاشارة الى ان كلما طالت هذه الفترة يعد امر سى جدال خاصة بالنسبة للمنشاءات التى قد تتعامل مع منتجات لها تاريخ تخزين او شركات مثل شركات الموبايلات لان قيمتها تنقص مع الوقت ، وعلى الرغم من ذلك  يجب ان يتم الحكم على فترة التخزين هذه من خلال  على عوامل اخرى فربما فترة التخزين قد تكون معقولة بالرغم من الزيادة فى طول هذه الفترة مثلا اذا كان هناك ارتفاع  كبير فى تكلفة النقل وغيرها .

نسب الرفع المالى Leverage Ratios

وهى النسب التى تشير الى درجة اعتماد المنشأة فى التمويل على مصادر التمويل الخارجية

1. إجمالى الالتزامات إلى الأصول  Total Debts to Assets 

إجمالى الالتزامات إلى الأصول = إجمالى الالتزامات ÷ إجمالى الأصول

ويشير مدلول هذه النسبة الى  مدى امكان الشركة من مواجهة إجمالى الالتزامات وذلك باستخدام اجمالى الأصول وكلما انخفضت هذه النسبة كان كان ذلك يشير الى ان الشركة فى اتجاها الصحيح ويعتبر افضل من وجهة نظر المقرضين والمستثمرين من الخارج مثل البنوك.

2. الالتزامات إلى حقوق الملكية  Debt to Equity 

إجمالى الالتزامات إلى الأصول = إجمالى الالتزامات ÷ إجمالى حقوق الملكية

وتعكس هذه النسبة مدى الامكانية التى لدى الشركة فى مواجهة اجمالى الالتزامات باستخدام إجمالى حقوق الملكية.

3. معدل تغطية الفوائد  Interest Coverage Ratio 

معدل تغطية الفوائد = صافى الربح قبل الفوائد والضرائب ÷ مصروف الفوائد

ويشير مدلول هذه النسبة مدى قدرة المنشاة على مواجهة  فوائد القروض التى اخذتها  والسندات باستخدام صافى ربح التشغيل وكلماارتفعت هذه النسبة كلما كان ذلك يدل على ان الشركة تسير فى الاتجاه الصحيح وتعتبر افضل للمنشاة.

4. القروض طويلة الأجل إلى رأس المال العامل  Long term Debt to Net Working Capital 

القروض طويلة الأجل إلى رأس المال العامل = القروض طويلة الأجل ÷ رأس المال العامل

وتعكس هذه النسبة  الى مدى امكانية  الشركة فى مواجهة  القروض طويلة الأجل باستخدام رأس المال العامل.

ويمكنك تحميل نموذج شيت اكسيل لتحليل القوائم المالية والتدفقات النقدية من الرابط التالى رابط مباشر 

ويمكنك تحميل نموذج شيت اكسيل اخر لتحليل القوائم المالية من الرابط التالى رابط مباشر